1、本次非公开发行股票预案及相关事项已经公司2020年11月23日召开的
符合中国证监会及其他有关法律、法规规定的证券投资基金管理公司、证券公司、
本的25%，并以中国证监会关于本次发行的核准文件为准。截至2020年11月20
日，上市公司总股本为605,484,281股，按此计算，本次非公开发行股票数量不
积金转增股本、股权激励、股票回购注销或可转债转股等事项引起公司股份变动，
律法规、规章、规范性文件、交易所相关规则以及公司《公司章程》的相关规定。
6、本次非公开发行股票的募集资金总额不超过211,765.28万元,扣除发行
工作的意见》、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》以及《关
第二节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ................ 15
第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 .............. 25
第六节 本次发行摊薄即期回报的填补措施及风险提示 .............. 35
注：本预案中如存在总计数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因所致
势，18岁至35岁之间的年龄占比较大，“00后”成为学车生力军。以青年人为
培训手段将替代传统的教学方式，VR 虚拟技术及人工智能等科技技术与驾培行
航业发展的若干意见》和《通用航空“十三五”发展规划》，到2020年我国通用
航空将实现规模化发展，初步形成现代化民用航空体系。将建成 500 个通用机
场，5000架通用航空器，飞行总量达200万飞行小时，航空服务覆盖全国80%
为区域经济发展新增长点和产业转型升级的新引擎。2019年，颁证通用机场数
量达246个，首次超过运输机场；通用航空器数量达3,317架。我国通航产业发
行培训、飞机销售、飞机维修、空中游览、机场运营等，具备CCAR-91部通航作
业、CCAR-141部飞行培训、CCAR-145部航空器维修资质，同时也是德事隆航空
河南周口、山东德州、河南商丘(在建)运营三座通航机场，分别为西华机场、坊
金转增股本等除权除息事项，0年非公开发行A股股票预案（修订稿）本次发行底价将作相应调整，具体调整方式如下（假
设调整前发行底价为P0，每股送股或转增股本数为N，每股派送现金红利为D，
③派送现金红利和送股或转增股本同时进行：P1=（P0-D）/（1+N）。
的25%，并以中国证监会关于本次发行的核准文件为准。截至2020年11月20
日，上市公司总股本为605,484,281股，按此计算，本次非公开发行股票数量不
减持还需遵守《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》等法律法规、规章、规范
本次非公开发行股票的募集资金总额不超过211,765.28万元,扣除发行费
截至2020年11月20日，上市公司总股本为605,484,281股计算，按此计
本次非公开发行股票的募集资金总额不超过211,765.28万元,扣除发行费
用飞机及模拟器121架/台，其中飞机108架，各类型模拟器13台，分别配置到
项目总投资83,700.00万元，拟使用募集资金83,700.00万元，建设期2年。
20年，中国将新增2,400架飞机，根据国际民航平均人机比（100：1）计算，我
国至少需要民航类人才约24万人，包括飞行员在内的民航专业人才需求量巨大。
2011-2018年国内通用航空器和通用航空企业数量，年复合增速分别达12%和18%，
增速迅猛。国际民航组织预测，到2036年全球将需要至少62万飞行员，以驾驶100
座以上的民航飞机，其中80%是新接受培训的飞行员，飞行员培训会逐渐成长为
但发展速度非常快。公司航空服务业务2018年业务收入较2017年大幅增长，2019
年较2018年增长40%以上，随着学员规模的增长，业务毛利率还有进一步提升空
的培训，公司未来将接受各大航空企业的飞行员委托培训，成为新的利润增长点。
（1）2010年，随着《关于深化中国低空空域管理改革的意见》的发布，1000
米以下空域改革开始试点实行，国内通航市场已然是一个开放的市场，迎来线）通航产业是“十三五”重点培育和发展的产业，鼓励政策频出。根据
《国务院关于促进民航业发展的若干意见》和《通用航空“十三五”发展规划》，
（4）2019年通航市场快速扩张，与2017年相比，颁证通用机场数量增加
2倍，达246个，首次超过运输机场；通航运营公司数量增加22%，通用航空器
西华机场于2018年6月开工建设，2019年9月正式投入运行。新建跑道长
1200米、宽30米，新建联络道3条，新建停机坪和机库两个，新建特种车库和
展示大厅、模拟机房、教学办公用房、学员教室、接待用房，该项目计划于2021
民权机场于2020年8月开工建设，计划于2021年上半年投入运行，其中：
新建跑道长1200米、宽30米，新建联络道2条，停机坪、机库，新建综合楼，
8,821.22万元，财务内部收益率14.78%，投资回收期为6.16年（含建设期）。
拟投入37,757.08万元，主要用于模拟器和训练车的购置。第一年，拟投入
万元用于弱电工程和配套设施的建设。第二年，拟投入11,900.00万元购入更多
总投资金额37,757.08万元，拟使用募集资金37,757.08万元，建设期两年。
企业，东方时尚利用资本优势在中西部地区进行布局，有助于企业不断扩大规模。
2019年，重庆全市常住人口3,124.32万人，是西部的经济中心和人口大省，
同时还处于快速城镇化的阶段。重庆市人均可支配收入逐年提高，2019年全市
居民人均可支配收入达到28,920元，人均GDP达到75,828元，人民生活水平不
区的营收达到8.56亿元，公司在北京地区市场占有率达35%，具备异地扩张基
度。东方时尚的品牌效应便于异地驾校招收学员，节省了营销宣传的时间和费用。
4,013.97万元，财务内部收益率12.30%，投资回收期为6.67年（含建设期）。
项目总投资27,308.20万元。项目分为两部分实施：一个为智能驾驶培训系
项目总投资16,233.00万元，其中场地改造1,048万元，设备投资15,185万
提升的前提下，降低经营成本，成为企业赢得市场竞争的关键。VR、人工智能等
“00 后”成为学车生力军。以青年人为主的新生代学员已经登场，驾培市场的
目标受众和场景都将发生改变，VR 虚拟技术及人工智能等科技技术与驾培行业
月，全国机动车保有量达3.6亿辆，其中，汽车保有量达2.7亿辆，占机动车总
量的75%；摩托车保有量达6,889.6万辆，占19.14%。2020年上半年，全国新
领证驾驶人数量728万人。2015年-2019年，我国机动车驾驶员的渗透率从20%
2019 年 10 月，公司正式启用 24 小时智能驾驶培训示范基地，运用现
项目实施达产后可实现每年节约成本4,639.87万元，投资回收期为4.52年
包括基础设施建设、业务软件研发、办公管理软件研发和工具软件购置三个部分。
本项目总投资11,075.20万元，其中业务系统购置费用8,566.40万元，办
能判别学员成绩，给学员以高端体验。东方时尚俱乐部APP将为学员提供全流程
率，将增强公司抗风险能力。2017年—2020年1-9月，公司资产负债率（母公司）
发行的实际情况修改《公司章程》涉及股本及其他与本次非公开发行有关的条款，
月20日，公司总股本605,484,281股计算，徐雄先生与东方时尚投资有限公司
假设按照上限151,371,070股发行，本次非公开发行完成后，徐雄先生与东
方时尚投资有限公司合计持有公司总股本的30.72%，徐雄先生仍为公司的实际
本次发行完成后，公司总股本将增加至756,855,351股，社会公众股的持股
提供有力保障。公司不存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，
在三个区域，东方时尚：驾驶学校股份有限公司202分别为中心区、东区和西区。其中，西区实际使用约390亩（包括
划（2006-2020年）》，该用地规划为风景旅游用地。如果因土地利用总体规划
借款4,500万元给被告荆州晶崴国际大酒店投资有限公司（债务人），由共同被
告归还本金及利息金额为8,213.67万元（截至提起诉讼日本金加年化24%利息
的和），要求担保方承担担保责任；2018年8月，该案一审判决原告胜诉，根
2019年6月，该案件二审已审结，二审判决荆州东方时尚对荆州晶崴大酒店投
资有限公司应承担的债务承担连带清偿责任。2019年7月，湖北省荆州市中级
人民法院向荆州东方时尚出具《执行裁定书》（（2019）鄂10执247号）、《执
行通知书》（（2019）鄂10执247号）及《报告财产令》（（2019）鄂10执247号），
要求荆州东方时尚执行二审判决结果，执行金额为10,683.18万元；要求包含
荆州东方时尚在内的被执行人清偿本金4,500万元、截至2019年7月22日利息
6,119.26万元，合计10,619.26万元，并承担案件受理费、保全费及执行费以
及从2019年7月23日起至实际给付之日止按判决应支付的利息；冻结、划拨包
告。2019年7月，因不服二审判决结果，荆州东方时尚及其他相关方已向湖北
省高级人民法院提起再审申请。2019年8月，湖北省高级人民法院对于本案进
行立案。荆州东方时尚原法定代表人陆天振已于2020年6月5日收到松滋市公
同一控制下企业合并，形成商誉13,412.32万元。报告前公司对上述商誉进行
8,886.61万元。如果未来被收购公司的企业经营状况恶化，可能会计提商誉减
监发[2012]37号）和《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监
会公告[2013]43号）相关要求及《公司章程》的规定，公司现行有效的《公司
经2018年4月20日召开的公司2017年度股东大会审议通过，2017年利润
分配方案为：公司以2017年末的公司总股本420,000,000股为基数，每股派发
现金红利0.30元（含税），以资本公积金向全体股东每股转增0.4股，共计派
经2019年5月8日召开的公司2018年年度股东大会审议通过，2018年利
份，即579,360,139股为基数，每股派发现金红利0.20元（含税），共计派发
经2020年5月5日召开的公司2019年年度股东大会审议通过，2019年利
润分配方案为：以股权登记日公司总股本588,000,000股，扣除回购专用账户
回购金额视同现金分红，纳入该年度现金分红的相关比例计算。2019年度，公
司用于实施股份回购金额共计110,426,243.63元（不含交易费用等）。
公司制定了《东方时尚股份有限公司未来三年（2020年-2022年）股东回报
的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展
的若干意见》（国发[2014]17号）、中国证监会《关于首发及再融资、重大资产
重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等法规要求，
3、本次非公开发行募集资金总额211,765.28万元，未考虑发行费用的影
4、在预测公司总股本时，截至2020年11月20日，总股本为605,484,281
25%，即不超过151,371,070股（含本数），假设按照本次发行数量的上限进行
后归属于上市公司股东的净利润在2019年度业绩基础上按照0%、10%、20%的业
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